什么是负营运资本(Negative Working Capital)？

负营运资金是指公司持有的负债超过公司可动用资产的情况下，企业仍在继续经营，实质上是指经营期应付账款多于同期应收账款对于一家公司来说，短期内营运资金为负并不罕见，除非情况逆转，大多数公司都没有可转换资产来维持长期经营。许多公司确实会遇到营运资金为负的会计期间确定一家公司目前是否处于负营运资金状态的最简单方法是将最近一个会计期间的应付账款数据与该会计期间的应收账款信息进行比较同期。如果应收账款超过该期间的应付账款，则公司营运资金为正。如果应付账款超过应收账款金额，则营运资金被视为负数许多公司确实会遇到营运资金为负的会计期间。一般来说，这些都是短期情况，因为以前期间产生的与销售有关的付款尚未收到并过账到应收账款中。同时时间，在应付账款中找到的费用被过账并等待处理当客户支付未付发票的时间超过30天时，供应商通常会经历一个月的负流动资金，然后在接下来的一个月里获得正的流动资金，当考虑到整个经营年度时，通常会发现该公司处于亏损状态，收入超过费用的时期抵消了费用高于收入的月份。对于非因未付发票付款速度较慢而产生负营运资金的企业，应采取措施减少为了使公司重新回到有利的资本状况，可能需要支出或重新配置商业模式。例如，企业可能会通过修改部门预算来减少开支，或者试图降低用于生产商品和服务的原材料的价格。如果这些努力不成功，并且负营运资金状况持续很长一段时间，企业很可能会停止经营。一个可能的例外情况是公司可以获得资产这些资金可以转换成现金，用于偿还公司的一些未偿债务，从而将每月应付账款的数额减少到与每月应收账款更为一致的水平。