什么是有效利率(Effective Interest Rate)？

实际利率，又称年实际利率或AER，是指在复利期生效时实际支付的利息金额，它通常与年百分率不同，而年百分率通常是信用证条款中规定的利率，因为APR通常不考虑复利期。计算实际利率通常可以让一个人更准确地知道他或她在贷款期内或从投资中获得的利息金额。计算实际利率通常可以给一个人更多准确地知道他或她在一笔贷款或从一笔投资中获得的利息金额。要确定一套信用条款的实际利率，关键值是利息复合的频率。然后，名义利率必须通过将APR除以复利期的数量来确定。例如，如果一张信用卡每月收取15%的APR并复利，则名义利率为每月1.25%。然后，一个人可以使用以下公式计算实际利率：[（1I）^C-1]x100，其中I等于以十进制形式表示的名义利率，C等于以整数表示的复利期数。对于前面提到的信用卡条款，这将是[（10.0125）^12-1]x100，或16.07%。正如上面的例子所示，实际利率通常高于4月由于复利效应。当谈到借款时，这通常意味着随着复利频率的增加，一个人将支付更多的长期费用。相反，当涉及到投资时，它可能意味着随着复利的增加，一个人从长期来看会赚得更多在比较类似的信贷优惠时，能够计算实际利率是很有帮助的。优惠可能有相同的4月，但完全不同的复利率，这会影响贷款的总体回报率，或投资情况下的支出。例如，两个短期发薪日贷款提供1美元，000美元，4月25%，一年内还清，第一笔贷款不复利，也就是说实际利率也是25%，借款人在一年结束时欠1250美元，第二笔贷款每月复利一次，将实际利率提高到28%左右，使欠款总额达到1280美元。在这种情况下，虽然两种贷款一开始的利率似乎相同，但计算实际利率可以澄清更好的贷款条件。