什么是对冲策略(Hedging Strategies)？

对冲策略是一种不同形式的金融计划，允许一个人在一个市场上通过在另一个市场上建立一个相反的头寸来避免不必要的价格波动。总的目标是限制投资于不同类型证券时所面临的风险量。许多金融工具的存在都是为了获益有兴趣对冲市场大损失的投资者。这些包括不同类型的期权、远期、掉期和保险。一般来说，对冲策略包括建立对冲基金以防止损失。对冲策略是一种不同形式的金融计划，允许人们避免市场中不必要的价格波动对冲基金是为短期投资而设计的，目标是在最短的时间内获得最大的投资回报，这些多样化的投资组合通常不是在很长一段时间内赚很少的钱利用成功的证券与不太成功的证券相比较，以最小的风险提供高回报。对冲基金的主要组成部分是风险回报率，可以通过跟踪特定市场在特定时间段内的表现进行分析。一般来说，对冲基金只对占很大比例的投资者开放指处于风险中的金融资产。套期保值策略的主要组成部分之一是期权的概念。这使投资者能够采取一种有权买入或卖出特定价格的特定资产期权法的好处是投资者没有义务出售或购买金融证券。这种投资形式有两种期权：看跌期权和看涨期权。看跌期权赋予投资者以给定价格出售的权利，而看涨期权允许投资者以给定价格买入对冲策略的概念是在1949年由金融作家和社会学家阿尔弗雷德•W•琼斯（Alfred W.Jones）提出的，他创立了第一家对冲基金，专注于为投资组合购买表现优于市场预期的资产销售不符合他最低标准的产品。这种制度基本上创造了一种局面，即投资者更有可能获得利润，同时减少亏损的可能性。多年来，额外的研究表明，在组合中加入其他成分也有利于对冲策略的成功。此外，通过针对其他金融证券对一揽子计划的一部分采取保险计划，风险将进一步受到限制。