什么是违约风险敞口(Exposure at Default)？

违约风险敞口，简称EAD，是指当借款人拖欠贷款时，贷款人面临的损失总额。该术语可用于指由银行或抵押贷款公司等机构出具的与个人贷款相关的风险程度，或指由金融机构目前发行的所有活跃贷款。在许多情况下，金融机构使用违约风险敞口的计算来构建其风险管理模型，从而尽可能地降低风险敞口的影响违约风险敞口，简称EAD，是指当借款人拖欠贷款时，贷款人面临的损失总额。计算累计违约风险敞口的过程通常包括将现有的信贷债务乘以与发放贷款类型相关的特定百分比，以及适用于每一笔贷款的任何其他可减轻影响的因素。在大多数情况下，这种类型的计算适用于连续十二个月，通常为一个日历年。计算结果将代表违约情况下可能出现的风险敞口总额，从而允许机构创建和管理一个持续的风险管理流程。通过保持有助于降低风险程度的可行策略，有可能增加即使在当年发生多笔贷款违约，金融机构仍有可能保持财务上的生存能力投资者将密切关注特定金融机构固有的违约风险敞口。通过评估该机构开展业务的方式所涉及的风险，更容易确定的是，投资者是否有可能通过将资金投入该业务而获得公平的回报。如果投资者认为某家银行或金融公司的风险敞口与企业的资产不平衡，他或她很有可能不投资于该机构，转而在其他地方投资。虽然违约风险敞口的计算通常是为了预测未来12个月可能出现的风险敞口，许多机构每年都会对风险敞口进行多次重新评估。这是因为可能已经出现了对这些预测产生积极或消极影响的其他因素。为了确保不断变化的环境不会损害贷款人的财务完整性，定期重新计算违约风险敞口，可以在潜在威胁产生持久影响之前应对这些威胁。