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基准误差是指在评估投资组合业绩时使用了不恰当的参考，这可能导致计算不准确。它们可能高估投资组合的业绩，造成虚假的信心，或者低估投资组合的业绩，引导投资者在实际上不必要时改变策略。这种错误可能会给投资者带来严重的问题，对投资组合经理来说可能是一个特别大的问题，他们必须在评估投资组合业绩时尽职尽责，以防止此类问题的发生基准误差是指在评估投资组合表现时使用了不恰当的参考。投资者以基准作为衡量标准他们的投资组合表现。选择一个合适的投资组合是很重要的。例如，一个在欧洲大宗商品上有大量投资的人不应该把日经指数作为基准，因为日本市场的表现与欧洲大宗商品没有直接联系。相反，该投资者希望使用与欧洲大宗商品挂钩的投资指数，因为投资者的投资组合的表现应该达到或高于指数的回报率。投资组合中的资产组合会产生显著的基准误差。投资者可以选择参考标准不能准确地反映其投资组合的内容，因此不是有用的参考框架在这种情况下，基准误差可能会发生，因为尽管投资者的数学运算正确，并跟踪了投资组合和基准的表现，但这并不是一个有意义的比较。本质上，投资者比较了苹果和橘子当人们改变投资组合以分散投资、进行新的投资或摆脱旧的投资时，它们最终可能会产生基准误差。投资组合的变化可能会使旧标准成为一个很差的候选标准。调整投资策略的投资者应确保他们的参考值相应地发生变化。建立新的基准可以确保从一开始就准确地跟踪投资组合的表现，从而降低有出错的风险，并建立一个可靠的基线。在某些情况下，一个投资组合可以使用多个基准。如果有广泛的资产组合，并且没有一个基准可以提供适当的评估工具，这是可取的。使用多个基准的投资者需要特别注意基准误差，因为它很容易在计算中出错，或者在旧信息的基础上不恰当地应用标准，例如，他们可能会高估或低估某类投资在组合中所占的比例，这会在他们开始计算业绩时产生误差的连锁反应。