什么是并购尽职调查(M&a Due Diligence)？

并购（M&A）尽职调查是对财务、法律、监管等方面进行调查的过程，以及公司在收购前的经营能力。公司的所有者被要求出示文件，并对调查问卷提供书面答复，以满足买方在执行重大交易时适当谨慎的需要；尽职调查标签通常是为大规模复杂的公司交易保留的，调查由律师事务所负责，但该过程背后的理由适用于任何企业的收购，无论规模大小。M&A是指并购，包括公司和组织的买卖以及公司融资在公司背景下，收购发生在一家公司收购另一家公司时。被收购公司要么继续以新的所有权经营，要么被收购方吸收并不再存在，两家公司同意合并经营以组成一个全新的企业。个别公司不复存在，新公司成立，以推进合并资产的发展。并购尽职调查可以要求一方提供信息，如果是合并，则要求双方提供信息尽职调查是企业并购的一个组成部分。尽职调查是一项法律标准，要求买家在进行交易时谨慎行事。这种谨慎义务使买方有责任确保交易合法、财务上可行、价值充足且具有法律约束力。尤其是公司买家，必须满足这一标准，因为高管和董事代表的是不同的股东，他们对这些股东负有使投资价值最大化的额外责任如果买方因欺诈或任何其他类型的重大失实陈述而需要使交易无效，法院将在允许买方采取法律补救措施之前，研究是否对交易的可行性进行了合理的调查并购尽职调查由律师在交易公告和交易计划完成日期之间的时间段内进行，可能长达18个月。除非尽职调查完成并使各方满意，否则交易不会结束。收购需要进行全面的财务调查。卖方必须出示文件，如财务记录、主要合同和公司文件，并回答各种问题，包括悬而未决的法律问题、政府和监管事务以及股东信息合并通常需要进行组织尽职调查，以确定两家公司的文化是否兼容。这种调查从领导力、战略、能力、结构、流程和工作理念等方面对公司进行评估；有关组织事项的尽职调查试图防止日后意识到两家公司的文化差异如此之大，以至于合并它们会损害其中一家的价值。尽职调查包括检查参与合并或收购的公司是否具有兼容的文化、领导力、战略和能力。