什么是次级抵押贷款(Subprime Mortgage)？

次级抵押贷款是以购买住房为目的的贷款，特别是为不符合标准抵押贷款标准的借款人提供的贷款。次级抵押贷款是对债权人的描述，是信用评级较差的指标，通常为600或以下。优质客户描述的借款人的信用评级为700或更高信用评分可以通过保持良好的付款记录和偿还坏账来提高，因为风险较高由于借款人的信用评分较低，抵押贷款机构对次级抵押贷款收取的利率高于标准抵押贷款。尽管该行业内部存在竞争，但利率始终高于传统融资的利率次级抵押贷款行业积极向消费者推销其产品，这个市场有两种产品线是独一无二的：可调利率抵押贷款和100%融资。可调利率抵押贷款是指初始利率在设定的一段时间内接近最优惠利率。在这段时间之后，利率将在抵押贷款的剩余期限内增加这些选择是2/28——2年期的初始利率，28年的高利率——或者3年的低利率和27年的高利率银行止赎。借款人通常计划在低利率的两三年内修复他们的信用，然后在更高的利率生效之前向传统的贷款人再融资通过保持良好的付款记录来改进，偿还坏帐或允许时间流逝破产或消费者建议从报告中删除。100%融资抵押贷款允许借款人不支付首付款，而是为抵押贷款的全部成本融资。这允许没有能力将最低5%的定金存到购房款的借款人。虽然这并非次贷行业所独有，更长期限的贷款期限增加了有资格获得抵押贷款的借款人的数量。传统的美国抵押贷款期限为25年。然而，贷款机构提供了长达40年的抵押贷款期限，以期将月供降低到一个更大的借款人可以承受的数额，这一较长的期限大大增加了整个抵押贷款的利息支付次级抵押贷款的违约率高于标准抵押贷款此外，次级抵押贷款贷款人通常会收取额外的费用，以获得资格，并包括买断条款，如果提前还清抵押贷款，罚款将到期，通过与另一家公司以较低的利率进行再融资。次级抵押贷款行业积极地向消费者推销他们的产品。一种常见的做法是向特定的社区提供信息和销售报告针对那些不知道自己信用评分的消费者。合格的买家可以根据销售报告同意次级抵押贷款，尽管他们有资格获得传统融资，但这种做法在种族集中的地区尤其常见，在这些地区，借款人通常会被传统贷款人拒绝贷款。次级抵押贷款也会产生因为他们的信用评级而无法获得传统抵押贷款的借款人。