如何选择最好的衍生工具(Choose the Best Derivative Instruments)？

衍生工具是指根据另一种资产（包括股票或债券）的价值获得价值的金融证券。要选择最佳的衍生工具，投资者可以权衡当前的市场状况，也可以尝试预测交易的方向。常用的两种衍生工具是期权和期货。理想的资产可能取决于你投资的时间范围、对市场的信心和价格。衍生品是基于另一种资产（包括股票或债券）的价值获得价值的金融证券。在决定使用哪种衍生工具之前，你需要识别这两种资产的特征可能会受益。这些证券通常被认为比传统资产更具风险，包括股票和债券。衍生产品投资通常伴随着一定程度的投机行为。期权是你可能不得不选择的衍生工具之一。选择这些证券可以让你选择在未来某个时间以预先确定的价格购买或出售某些资产。如果你决定不这样做的话值得你花点时间继续交易，你可以让合约到期日不做任何动作。不过，你仍有可能失去你为确保期权合约而作的前期投资。期货合约有点严格；与期权类似，期货合约为某项资产指定一个特定的价格，而不是让到期日过去，你必须确定你是否愿意在期货合约中交割标的资产。这可以是农产品或原材料，例如棉花或金属如果你对接收这些实物资产不感兴趣，你可以用期货合约换取现金。农民参与这个市场是为了确保农作物的价格。在选择最好的衍生工具时，你应该决定你能承受多大的风险。有一些极端投机性有可能带来可观回报的合约，但如果交易变坏，则会引发重大亏损。你还可以发现更为保守的衍生工具，这些工具可能不会产生最多的利润，但也不太可能造成无法弥补的损失。普通投资者可能会从在一些主要交易所交易衍生品。另一种选择是在场外交易市场买卖合约，在那里价格保证较少。此外，由于这些风险资产固有的投机性，在对这些证券进行监管的地区进行衍生品交易可能是明智的在选择交易哪种衍生工具之前，你应该先评估一下市场情况，如果你认为未来衍生工具合约中标的资产的成本会上升，你或许可以提早锁定一个便宜的价格，以后出售资产牟利。最好的衍生工具可能包含在某些投资组合中，例如交易所交易基金（ETF），由专业人士监管。如果你对某一特定资产类别（如股票）的市场情绪有信心，对于你选择的ETF来说，一个特定的资产管理和收益比率是可以接受的此外，你可以像买卖个人证券那样交易期权ETF，因此这种方法有一个方便的因素。