什么是营运资本(Operating Working Capital)？

营运营运资本（OWC）是一种旨在准确确定公司流动性和偿付能力的财务指标。与营运资本的基本概念相似，营运资本的计算方法是从资产中减去公司的负债，但更狭义地界定了这些资产和负债的构成OWC资产仅限于存货和应收账款，而负债仅限于应付账款。通过将范围缩小到这些基本要素，除了公司的经营成功与否之外，其他任何因素都不会给财务状况蒙上阴影库存现金被视为营运资本。当使用营运资本的简单概念时，等式中的资产部分包括现金和证券，虽然负债可能包括公司应计负债，但这些数字更多地反映了公司的融资结构，而不是衡量其经营效率或日常业务实力的真实指标。因此，金融专家可能会依赖营运营运资本的概念，认为营运营运资本更能反映一家公司的经营状况，或在投资机会方面与其他公司的竞争情况营运营运资本的概念是新兴企业的有益衡量标准为了在计算现金流量时获得更准确的财务状况，必须将资产和负债与营运资本方程式中包含的超额数字分开。在计算一家公司的营运资产时，必须从该公司的总资产中减去所有现金金额，只留下应收账款以类似的方式，公司的经营负债是从总负债中减去公司可能有的短期债务来计算的。一旦进行了这些调整，那么，确定手头业务的营运营运资金就相对简单了，例如A公司的营运资产为10000美元，经营负债为8000美元，从10000美元中减去8000美元后，OWC的总额为2000美元，这意味着公司将有超额2000美元的金额，即使它必须立即支付所有的账单。营运营运资本的概念是一个有益的衡量新企业的标尺，为了使业务起步，通常会累积大量短期债务。在计算OWC时，短期债务实际上对公司有利。这是因为大量债务实际上减少了公司的经营负债，从而减少从经营资产中减去的金额。