如何计算营运资金(Calculate Working Capital)？

营运资本是一个财务数字，代表企业的流动性，基于可用的流动资产和流动负债。要计算营运资本，只需从总流动负债中减去一个公司的总流动资产。例如，如果一个公司有100万美元的流动资产和流动负债为750000美元，营运资金为250000美元。虽然本例显示营运资本为正值，但在企业存续期内，营运资本可能为负。现金手头资金被视为营运资金。当试图计算一家公司的营运资金时，人们可以从资产负债表中获得所有必要的信息。流动资产通常列在资产负债表的第一位。这个数字包括现金和现金等价物、应收账款、存货、预付账款，以及短期投资。后两项仅在12个月内到期或少于12个月时才计入流动资产。分析师和投资者使用流动资产计算营运资本，因为这些项目代表的资产比公司拥有的其他项目更容易变现分析师和投资者使用流动资产来计算营运资本，因为这些项目代表最容易转化为现金的资产流动负债是指公司在未来12个月内有财务义务支付的项目。这些项目包括应付账款和短期贷款，如信用额度、信用卡，以及其他短期债务。这些债务通常是由于正常的商业运作而产生的。虽然这些项目通常没有抵押品担保，但它们确实代表了必须支付的法定债务。金融分析师会计人员在计算营运资金时，可以使用营运资本比率。这个比率提供了一个统计指标，用来与行业标准或主要竞争对手的营运资本比率进行比较。计算营运资本的比率是流动资产除以流动负债从前面的例子来看，一个公司的营运资本比率是1.33（1000000/750000），如果这个数字小于1.0，说明公司的营运资本是负的，超过2.0可能意味着一个公司有过多的资产，并且没有用它们来产生更多的资本。因此，理想的营运资本比率在1.0至2.0之间。使用营运资本比率可为公司管理层提供不同程度的理解。改变前一示例中的当前资产数字，假设流动资产为2000000美元，流动负债为750000美元。虽然营运资本公式表明营运资本为1250000美元（2000000-750000美元），但比率为2.67（2000000/750000美元）因此，公司管理层可能需要使用公司的短期资产来创造更高的收入。流动资金可以通过从负债中减去总资产来建立。