什么是利率衍生品(Interest Rate Derivatives)？

利率衍生工具是与标的资产签订的金融合同。它们既可以降低经济风险敞口，也可以增加风险并带来潜在的收益。利率衍生品允许标的资产以一定的利率支付。利率衍生工具的基本结构包括掉期和远期合约。利率衍生工具是具有基础资产的金融合约。利率衍生工具可供金融机构、大中型公司使用，管理资产的政府和个人。此类衍生工具可能有助于管理市场风险敞口，并利用变动利率。利率衍生工具具有改变潜在风险敞口性质、消除或增强利率波动性的潜力。通常应谨慎在与衍生品交易时使用，因为承担太多风险可能会导致损失。2008年全球金融危机的大部分时间都归咎于银行和其他金融机构的大规模财务损失，最终崩溃并造成巨大损失的利率互换。一定程度的风险是市场收益的必要条件，但是，通过在多个领域进行投资和谨慎购买利率衍生品，可以消除许多风险。利率互换是一种双方协议，其中未来的利息支付将基于本金金额进行交换。在利率衍生工具合同中，用固定付款交换浮动付款利率。公司可以在合同中使用利率互换来管理浮动利率或获得更低的利率。包含利率互换的衍生工具可能对交易双方都有利掉期允许寻求固定利率贷款的公司以较低的利率从其他公司获得这些贷款。即使出售公司的浮动利率高于其出售的公司，它仍然可以对卖方有利。通过交易利率结构，双方的综合成本最终会降低。远期合同是一种衍生证券，可用于对冲未来可能上升的基础利率带来的风险或利润。远期合同是在合同签订后交付商品的现金市场交易。这些合同允许买方以当前价格锁定未来出售的商品。此合同的前提是价格会随着时间的推移而上升，而不是下降。