做空债券的最佳技巧是什么(Best Tips for Shorting Bonds)？

成功做空债券需要对当前市场状况进行非常仔细的分析，以便正确识别可能表现不佳的债券，这需要谨慎的时机，以便从这一识别中获得最大的利益。债券空头头寸还需要仔细关注所考虑债券的利率。还应选择适当的金融工具，以促进债券的卖空。在某些情况下，这将需要实际卖空债券，而在其他情况下，则涉及卖空基于债券的交易所交易基金（ETF）。成功卖空债券需要对当前市场状况进行非常仔细的分析，以便正确识别可能表现不佳的债券。与任何卖空行为一样，做空债券本质上是一种负数押注，是对资产价值的押注。任何价格可能下跌，利率因此会上升的债券，是一个很好的卖空对象。仔细的市场分析有时可以揭示出一些公司或国家的债务可能很快就面临压力，或者很快就会面临额外的借款障碍。主权债务通常是卖空的一个很好的候选者，由于这些证券被广泛持有，通常交易活跃，而且影响整个国家的经济状况的信息随处可见，债券评级有时可以作为债券质量的有用指标，但这些信息通常已经被市场定价。在考虑做空债券时，利率是需要考虑的一个关键因素。在做空股票时，投资者只需对其借来做空的股票价格的最终涨跌负责然而，在做空债券时，投资者必须计划好支付债券产生的持续利息，并将利息支付给原始债券持有人。在做空债券中，利息的作用往往倾向于卖空债券，这些债券的价值很可能早晚崩盘。长期卖空债券的成本很高做空高收益债券也是如此。直接卖空债券的一个有用的替代方法是以债券为基础卖空ETF的股票。由于ETF可以作为股票买卖，卖空这些证券对投资者来说是一种简单的方式，可以有效地做空债券，而不需要进行更复杂的安排，直接做空债券。这种做空债券的方法可以实现良好的投资目标，但并不总是完美的。大多数国家的主权债务可以通过ETF交易获得，但个别公司或州的债务并非总能获得，遵循这种方法的投资者可能需要做空整个类别的债务。