什么是免税年金(Tax Sheltered Annuity)？

在美国，国内税收法典将根据第403（b）节的规定设立的任何退休储蓄账户称为"免税年金"。这些账户通常称为"403（b）"计划或账户，从1958年该部门成立到1974年修订，最初只限于投资年金，允许更多的投资选择，包括共同基金。只有公立学校和某些其他非营利组织的雇员才可以使用，作为1978年制定的401（k）退休计划的非营利替代方案，403（b）计划在20世纪80年代非常流行。避税年金最初只适用于公立学校和某些非营利组织的雇员。退休保障在美国一直是一个紧迫的问题自20世纪30年代初大萧条以来，美国有数百万家庭陷入贫困。社会保障制度的建立提供了某种程度的保障，但这一计划的目的并不是退休人员的全部退休收入。公司提供的养老金计划，通常是固定福利模式，在世界大战后开始流行在本世纪中叶，但随着时间的推移，这些计划给雇主带来的经济负担变得沉重。另一方面，许多非营利雇主和公立学校系统根本没有为其雇员提供退休计划。1958年通过了该法典第403（b）条，以满足公立学校教师和其他非营利雇员的需求，因为他们的雇主通常没有资产提供固定福利养老金计划系统和其他非营利组织，以几乎微不足道的成本，可以让每个雇员建立一个免税的年金，并利用与之相关的税收优惠1978年，国会通过了《国内税收法典》第401（k）条，该条将退休储蓄的负担从雇主转移到雇员身上。这些计划一般面向股票投资，主要是股票和债券的共同基金，以及货币市场账户。403（b）和401（k）计划的参与者允许在税前的基础上从他们的收入中存钱，也就是说，这些钱在被征税之前从他们的工资中扣除并存入退休储蓄计划。这些供款和任何收入都可以在不征税的情况下增长，直到提取为止。如果在59岁半之前提取，所得税作为普通收入征税，在大多数情况下，会增加一项重大的罚款。退休储蓄计划的另一种方法，Roth账户，可以在两个计划中实施。Roth账户的供款是在税后的基础上进行的，但是Roth账户的收益是免税的。免税年金可以设置为Roth账户。用于描述403（b）计划的"避税年金"一词可能是过时的，因为不仅年金只是可用的一种投资选择，而且每种年金都是一种避税年金，无论是通过雇主提供的计划（如401（k）、403（b）或其他特殊计划购买，还是由消费者单独购买。