什么是股权自由现金流(Free Cash Flow to Equity)？

股权自由现金流是指公司必须支付股东红利的现金量。它可以被认为是债务、资本支出和营运资本波动后剩余的金额。自由现金流权益模型考虑了净收入和新融资收入。营运资本是计算的当公司的流动资产减去其流动负债时，权益的自由现金流是公司必须支付股东股息的现金量。大多数公司不需要支付股东股息。这些是股东持有公司股份时产生的收入支付一个公司要么可以选择使用其多余的自由现金流来支付股息，要么将这些现金作为留存收益再投资于公司。有些公司确实选择定期派发股息，以阻止其股票的出售。自由现金流股本模型有助于公司确定其是否有能力支付股息首先要考虑到公司的现金流入，其中包括净收入和新的贷款收益。净收入是公司的销售收入减去将其商品和服务推向市场的相关成本后的金额。贷款收益是从有助于维持公司流动性需求的借款活动中收到的任何现金金额。除了企业的现金流入外，自由现金流权益模型还考虑了企业的流出。资本支出从流入金额中扣除。这类费用可能包括为新地点购买新设备或建筑物。公司营运资本的波动通常被视为流出。公司营运资本的变化可能是一个积极的或消极的数字例如，如果一家公司上一个会计期间的营运资金为500美元，而本期的营运资金为700美元，则变动额为200美元。如果这些数字颠倒过来，变化将为负200美元。包括在自由现金流到权益模型中的其他流出包括债务和贷款的支付。债务可能包括一些费用，包括债券支付和借据。贷款支付将包括任何每月分期付款或本金余额偿还。该模型表明公司当前的自由现金流，并说明在特定时间段内的流出和流入。例如，它可以按年度、季度和月度进行计算。一些投资者使用自由现金流权益比计算来评估公司的价值和财务稳定性。