固定收益交易的基本原理是什么(Basics of Fixed Income Trading)？

固定收益交易是指将定期支付或固定收益返还给投资者的证券的投资领域，最常见的固定收益证券是债券，由机构向定期从发行人处获得利息支付的投资者发行。如果债券利率较高，投资者将从固定收益交易中获得更多回报。但是，必须注意，许多收益高的债券发行人可能无法履行其支付义务，可能违约。固定收益交易是一个投资领域，涉及回报定期付款或固定收益的证券，对投资者来说，如果投资者购买股票的股票价值下降，那么将有可能损失部分或全部的资金。因为股市是基于所有投资者的行动，股票的个人投资者不能获得资本的定期回报的保证。另一方面，固定收益交易，通常可以保证投资者会看到一些资本返回给他，而不管市场的波动。支撑大多数固定收益交易的基本工具是债券。发行债券的机构基本上是向投资者寻求贷款，以此筹集直接资本。购买贷款的投资者这样做在知道发行人应按照债券期开始时确定的利率支付利息时，发行人通常将债券本金返还给投资者，而在已收到的利息支付中，该本金将给投资者带来净利润。不幸的是，在债券期限结束时，发行人将债券本金返还给投资者，而该本金又加上已收到的利息，给投资者带来净利润，债券发行人将向投资者偿还贷款，没有绝对保证在固定收益交易中，如果一家机构提供低利率，通常意味着该债券相对安全，不会违约。这类债券又称投资级债券，不同于信用评级较低的机构发行的债券。这些垃圾债券在金融业被称为垃圾债券，向投资者提供高利率，以抵消债券可能出现违约的相对较高的可能性。投资级债券通常来自联邦政府、地方市政当局，或者是老牌公司。垃圾债券更有可能是由没有可靠业绩记录或信用记录不佳的公司发行的。固定收益交易中使用的一个基本策略是投资组合多元化，这需要将低风险结合起来，低收益的投资级债券，风险较高的债券，具有很高的利润潜力。这种策略在降低整体风险水平的同时，考虑到了增长潜力。