什么是估值分析(Valuation Analysis)？

估值分析是将一项资产的价值与另一项资产的价值进行比较的过程。就投资而言，这通常采取的形式是用类似证券的价值来评估一种证券的价值，这种活动也可以用来评估一组证券，甚至可以将一项资产的当前价值与其过去某一时刻的价值进行比较估价分析是将一项资产的价值与另一项资产的价值进行比较的过程。估价分析的目的是正确评估现有数据并确定某项资产的价值是否足以值得购买该项投资。当作为确定投资某一证券是否明智的整个过程的一部分时，估值分析可以提供有关该资产未来可能变动的有价值的线索。该分析可以明确变动会带来对投资者有吸引力的回报，或者资产是否会经历一段时间的贬值。从这个角度来看，一个恰当的估值分析将有助于投资者决定他或她是应该购买资产，还是放弃这个想法，寻找更有利可图的投资理想情况下，估值分析是基于一个合理的指标，比如市盈率，或者市盈率，这只是股票的当前价格除以证券产生的收益分析的另一个共同的基础是价格对账面比率，或者P/B比率。这里，重点是比较发行证券的公司账面价值与股票的当前市价。为了使分析产生可行的结果，在整个过程中使用相同的度量是必不可少的。管理任何估值分析的核心问题都与资产的现值有关。这是决定投资是否可行的起点。在资产表现出很少或没有增长的情况下在过去，以及在不久的将来，市场的总体情况预计将保持不变，投资者可能看不到购买投资的理由。另一方面，如果有历史证据支持价值的小幅稳定增长，投资者可以观察当前价值，并预测其当前价值，即从当前日期算起的一年、两年或五年后的价值。假设经济没有任何变化会威胁到这种稳定但很小的增长率，一个保守的投资者可能会发现估值分析的结果，以表明证券是正确的纳入投资组合。